آشنایی با الگوریتم RandomX؛ حرکت مونرو به سمت استخراج با CPU

جهت مشاهده خرید با تخفیف کلیک کنید

آشنایی با الگوریتم RandomX؛ حرکت مونرو به سمت استخراج با CPU 

بر اساس اعلام توسعه‌دهندگان مونرو، هاردفورک بعدی این ارز دیجیتال در تاریخ ۳۰ نوامبر (۹ آذر) انجام خواهد شد. طی این بروزرسانی، الگوریتم جدیدی به نام رندوم اکس (RandomX) جایگزین الگوریتم محبوب کریپتونایت می‌شود و CPU‌ها جای کارت‌های گرافیک (GPU) را در ماینینگ می‌گیرند. در این مقاله سعی می‌کنیم به زبان ساده شما را با این الگوریتم و بهترین سخت‌افزارهای استخراج آن آشنا کنیم.

جنگ مونرو با دستگاه‌های اسیک

استخراج ارزهای دیجیتال را می‌توان توسط سخت‌افزارهای مختلفی انجام داد. سخت‌افزارهایی مثل کارت گرافیک (GPU)، دستگاه‌های ای‌سیک (ASIC)، پردازنده مرکزی (CPU)، دستگاه‌های FPGA و حتی در موارد معدودی هارددیسک‌ها.

در گذشته به دلیل پایین بودن نرخ هش و سختی شبکه امکان استخراج بسیاری از ارزها به‌ استفاده از پردازنده مرکزی یا CPU نیز وجود داشت، اما بعدها با بالاتر رفتن سختی شبکه و نیاز آن‌ها به قدرت پردازشی بیشتر، این کارت‌های گرافیک و سپس ای‌سیک‌ها بودند که جای پردازنده‌های مرکزی را گرفتند.

امروزه این دستگاه‌های ای سیک هستند که دنیای استخراج به روش اثبات کار را تحت سیطره خود در آورده‌اند. ارزهایی مثل بیت کوین، دش، لایت کوین و بسیاری دیگر مدت‌هاست که تسلیم این موج جدید سخت‌افزارهای استخراج شده‌ و معایب آن‌ها را به جان خریده‌اند؛ اما در این میان یک ارز همیشه بر حفظ ویژگی مقاومت در برابر ای‌سیک خود تأکید داشته است و آن ارز مونرو است.

توسعه‌دهندگان این ارز همیشه سعی کرده‌اند که با انجام بروزرسانی دوره ایی و معمولاً ۶ ماهه خود روی الگوریتم کریپتونایت (CryptoNight)، به مبارزه با ای‌سیک‌ها ادامه دهند و تا حد بسیار زیادی هم در این کار موفق بودند؛ اما این بروزرسانی‌های دوره‌ای دردسرهای خاص خودش را هم دارد و آن‌ها هم سرانجام تصمیم گرفتند که با ارائه الگوریتم جدید رندوم‌اکس، راند آخر این مبارزه را به سود خود پایان دهند.

بازگشت به دوران CPU‌ها

مهم‌ترین نکته در مورد این الگوریتم این است که رندوم‌اکس برای استخراج با پردازنده‌های مرکزی بهینه‌سازی شده است و کارت‌های گرافیک را تقریباً به‌طور کامل از چرخه استخراج این ارز خارج می‌کند.

البته استخراج با کارت گرافیک در الگوریتم جدید غیرممکن نخواهد بود؛ اما برای مثال نرخ هش یک کارت VEGA 64 که در الگوریتم قبلی ۲,۲۰۰ هش در ثانیه بود، در الگوریتم جدید حدود ۱,۰۰۰ خواهد بود که با نرخ هش یک پردازنده Core i5 قدیمی برابری می‌کند.

رندوم‌اکس سعی دارد که با استفاده از کدهای تصادفی و تکنیک‌هایی که برای حل آن‌ها به حافظه تصادفی (RAM) زیادی احتیاج است، کار استخراج را برای دستگاه‌های ای‌سیک دشوارتر کند.

این الگوریتم همچنین با بالا بردن حداقل حافظه مورد نیاز به ۲ گیگابایت، شانس بات‌نت‌ها و بدافزارها برای استخراج مخفیانه این ارز را کاهش می‌دهد، چرا که اکثر کاربران و مدیران شبکه‌های کامپیوتری در صورت مشاهده استفاده بیش‌ از حد از حافظه سیستم سریعاً متوجه کندتر شدن سیستم خواهند شد.

این الگوریتم در دو حالت سبک و سریع (Light and Fast) کار می‌کند که حالت اول برای کسانی طراحی‌شده است که به‌صورت تفننی اقدام به استخراج می‌کنند و حداقل حافظه مورد نیاز آن ۲۵۶ مگابایت است. البته در این حالت تمهیداتی نیز اندیشیده شده است که نودها بتوانند با استفاده از کامپیوترهای پایین‌رده و ضعیف هم کار تایید بلاک‌ها را انجام دهند.

در مقابل حداقل حافظه برای اجرای یک نود کامل در حالت سریع این الگوریتم که برای ماینرهای حرفه‌ای طراحی‌ شده است، ۲ گیگابایت است. لازم به ذکر است که کارایی حالت سریع این الگوریتم ۴ تا ۶ برابر سریع‌تر از حالت سبک آن است.

مزایا و معایب استخراج با پردازنده مرکزی

شاید مهم‌ترین مزیت استخراج با پردازنده‌های مرکزی، در دسترس بودن آن‌ها باشد. پردازنده مرکزی مغز و فرمانده هر دستگاه الکترونیک امروزی است و انواع مختلفی از آن، با قدرت‌ها و قیمت‌های متفاوت، روی هر کامپیوتر شخصی یا لپ‌تاپی وجود دارد. با استفاده از این الگوریتم هرکسی می‌تواند با استخراج مونرو علاوه بر کسب کمی سود مالی، از این فناوری نوپا پشتیبانی کند.

مزیت بعدی، البته تنها برای استخراج مونرو، خروج درصد زیادی از کارت‌های گرافیک، بات‌نت‌ها و بدافزارها از شبکه است که باعث بالاتر رفتن پاداش استخراج برای ماینرها خواهد شد. البته میزان سوددهی قطعی هر پردازنده تا زمان تثبیت نرخ هش شبکه مشخص نخواهد شد.

بزرگ‌ترین عیب یا دردسر استخراج با پردازنده این است که هر مادربرد تنها قابلیت پشتیبانی از یک پردازنده را دارد و شما باید برای هر پردازنده یک مادربرد، یک پاور، حافظه، هارد و حتی یک کارت گرافیک جداگانه تهیه کنید.

انتخاب سخت‌افزار مناسب برای الگوریتم RandomX

همان‌طور که گفته شد این الگوریتم برای استخراج با پردازنده مرکزی بهینه‌سازی شده است و به‌ احتمال بسیار زیاد حداقل ۹۰ درصد کارت‌های گرافیکی که در حال حاضر مشغول استخراج مونرو هستند از شبکه خارج خواهند شد. به همین دلیل است که این بخش از مقاله تنها به پردازنده‌های مرکزی اختصاص دارد.

خبر بدی که برای شما دارم این است که پردازنده‌های اینتل، حتی نمونه‌های گران‌ قیمت آن‌ها، عملکرد ضعیفی روی این الگوریتم دارند. این مورد حتی در مورد پردازنده‌های رده سروِر اینتل (Xeon) هم صادق است. البته شاید این موضوع زیاد بد هم نباشد زیرا معمولاً پردازنده‌ها و مادربردهای اینتل گران‌تر از رقبای خود از شرکت AMD هستند.

همان‌طور که شاید حدس زده باشید بهترین پردازنده‌ها برای الگوریتم رندوم اکس، پردازنده‌های سری Ryzen شرکت AMD هستند. این سری پردازنده‌ها در چند مدل با تعداد هسته‌های مختلف به بازار عرضه‌شده‌اند.

ترین پردازنده‌ها برای الگوریتم رندوم اکس، پردازنده‌های سری Ryzen شرکت AMD هستند

سری Ryzen به چهار دسته Ryzen 3، Ryzen 5، Ryzen 7 و اخیراً Ryzen 9 تقسیم می‌شوند. البته در حال حاضر سری سوم این پردازنده‌ها به بازار عرضه‌شده‌اند که قدرت بیشتری دارند.

برای مثال مدل یک پردازنده ۶ هسته‌ای Ryzen از سری سوم می‌شود Ryzen 5 3XXX و مدل یک پردازنده چهار هسته‌ای Ryzen از سری اول می‌شود Ryzen 3 1XXX.

البته پردازنده‌های Ryzen 9 فقط در سری سوم این پردازنده ارائه‌ شده‌اند و مجهز به ۱۲ تا ۱۶ هسته و ۲۴ تا ۳۲ رشته پردازشی هستند.

در این الگوریتم تعداد هسته و رشته‌های پردازشی یک پردازنده بیشترین اهمیت را دارد. برای مثال یک پردازنده مدل Ryzen 7 1800 بسیار قوی‌تر از یک پردازنده Ryzen 3 2200G عمل می‌کند. حرف G در پایان مدل نشان‌دهنده مجهز بودن آن به گرافیک مجتمع است.

پردازنده‌های سری Ryzen عملکرد بسیار خوبی در اورکلاک دارند و ضریب هسته اکثر آن‌ها باز است. ولی باز هم بهتر است قبل از خرید، این مورد را از فروشنده سؤال کنید. شما می‌توانید برای مشاهده مشخصات کامل این پردازنده‌ها به وب‌سایت شرکت AMD مراجعه کنید.

بهترین پردازنده حال حاضر برای استخراج مونرو در الگوریتم جدید، پردازنده‌های گران‌ قیمت Ryzen 9 3900x و Ryzen 9 3950x هستند که اولی 12 هسته و دومی 16 هسته دارد. نرخ هش پردازنده 3900X حدود ۱۳۷۰۰ هش در ثانیه و نرخ هش 3950 در حدود ۱۶۰۰۰ هش در ثانیه است. البته به خاطر داشته باشید که این پردازنده‌ها تنها روی چیپ‌ست‌های سری 570 و B450 سوکت AM4 قابل‌نصب هستند. بایوس چیپ‌ست B450 برای پشتیبانی از این سری باید بروزرسانی شود.

یادتان باشد که پردازنده‌های Ryzen، به‌جز آن‌هایی که به حرف G ختم می‌شوند، فاقد گرافیک مجتمع هستند و باید یک کارت گرافیک ارزان‌قیمت هم برای آن‌ها تهیه کنید.

برای مشاهده هش ریت پردازنده‌ها و کارت گرافیک‌های مختلف در الگوریتم رندوم اکس می‌توانید به این وب‌سایت مراجعه کنید. در این وب‌سایت پردازنده رده سروِر EPYC 7742 با نرخ هش ۳۸۷۰۰ در صدر قرار دارد. توجه داشته باشید که این پردازنده دارای ۶۴ هسته و ۱۲۸ رشته پردازشی ست و قیمت آن چیزی در حدود ۶۵۰۰ دلار است.

پردازنده‌های سری Threadripper شرکت AMD هم از عملکرد مناسبی برخوردار هستند اما شاید خرید آن‌ها به دلیل سوکت مخصوصشان (TR4) و قیمت بالای آن‌ها به‌صرفه نباشد. خرید پردازنده‌های رده سروِر Opteron هم به دلیل حرارت بالای آن‌ها پیشنهاد نمی‌شود.

سخن آخر

سعی شده است تا در این مقاله الگوریتم رندوم اکس و سخت‌افزارهای مناسب برای استخراج بر مبنای آن بررسی شود، اما به یاد داشته باشید که این الگوریتم هنوز اعمال نشده است و میزان سوددهی و حتی موفقیت یا عدم موفقیت آن مشخص نیست.

شاید بعد ازاردفورک، نرخ هش شبکه آنقدر بالا برود که سود چندانی برای شما نداشته باشد و یا بدتر از آن با مشکلات فنی دیگری مواجه شود که باعث شود سرمایه گذاری شما به هدر برود.

خرید تجهیزات استخراج مونرو بر مبنای الگوریتم رندوم اکس را به پس از انجام هاردفورک آن موکول کنید

در مورد خرید سخت‌افزار هم باید محاسبات زیادی انجام دهید. قبل از هر کار باید علاوه بر پردازنده، قیمت دیگر قطعات لازم را هم بررسی کنید.

برای مثال برای یک پردازنده رده‌بالا، خرید یک پاور ۳۰۰ یا ۴۰۰ وات طلایی کفایت می‌کند ولی شاید برای گرفتن حداکثر کارایی مجبور به خرید حافظه‌های سریع‌تر و گران‌ قیمت‌تری شوید. دیگر مانند استخراج با گرافیک، یک حافظه ۴ گیگابایتی کفایت نمی‌کند و شما برای این کار باید حداقل ۸ گیگابایت حافظه خریداری کنید.

توصیه اکید من به شما این است که در خرید خود عجله نکنید و تا چند هفته پس از انجام هاردفورک صبر کنید. البته شاید در آن زمان قیمت این پردازنده‌ها بالاتر برود، ولی من خرید پیش از موعد آن‌ها را پیشنهاد نمی‌کنم.

تیم مونرو سابقه درخشانی در انجام هاردفورک های موفق دارد و پردازنده‌های سری Ryzen هم از محبوبیت زیادی بین کاربران حرفه‌ای کامپیوتر و گیمرها برخوردار هستند؛ اما به نظر من بهتر است تا تاریخ ۳۰ نوامبر و انجام بروزرسانی منتظر بمانیم و شتاب‌زده عمل نکنیم. این احتمال وجود دارد که به هر دلیلی هارد فورک مونرو رخ ندهد.

بانک‌ها به عنوان امانتدار موظف به جبران خسارت قربانیان کلاهبرداری‌های اینترنتی هستند.

جهت مشاهده خرید با تخفیف کلیک کنید

بانک‌ها به عنوان امانتدار موظف به جبران خسارت قربانیان کلاهبرداری‌های اینترنتی هستند.

سخنگوی کمیسیون قضایی و حقوقی مجلس، با بیان اینکه بانک ها باید از سیستمی استفاده کنند که قابل هک کردن نباشد تاکیدکرد که وقتی دادستان دستور می دهد بانک ها باید خسارت مالباختگان کلاهبرداری های اینترنتی را جبران کنند به عنوان امانتدار مردم مکلف به اجرای این مهم هستند.

 در مورد ادعای بانک‌ها مبنی بر نبود مجوز قضایی برای آنها جهت مقابله با هکرهایی که از حساب‌های بانکی سرقت می‌کنند و بی‌توجهی آنها نسبت به اجرای بخشنامه دادستان در خصوص جبران خسارت مشتریان بانک‌ها که از طریق رمز دوم کارت خود مورد سرقت اینترنتی قرار گرفته‌اند، گفت: وقتی دادستان دستور می‌دهد بانک‌ها باید خسارت مالباختگان کلاهبرداری‌های اینترنتی را جبران کنند، آنها باید اجرای آن را به سرعت در دستورکار خود قرار دهند، ضمن اینکه وظیفه بانک‌ها این است که برای تراکنش‌های مالی از سیستمی استفاده کنند که قابل هک کردن نباشد.

بانک‌ها در کلاهبرداری‌های اینترنتی مدیون مردم هستند

نماینده مردم رباط‌ کریم و بهارستان در مجلس شورای اسلامی، ادامه داد: قانون مجازاتی را برای اختلاس یا سرقت مال مردم تعیین کرده که شامل سرقت‌ها یا کلاهبرداری‌های اینترنتی نیز می‌شود، ضمن اینکه دادستان به این موضوع ورود پیدا کرده و به پلیس فتا به عنوان ضابط قوه قضائیه دستور می‌دهد تا سارقان اینترنتی را شناسایی و دستگیر کند.

وی تصریح کرد: آنچه مسلم است مردم بانک‌ها را پناهگاه و امانتدار خود می‌دانند و چنانچه بانک نتواند از اموال مردم به خوبی حراست کند، مدیون آنها بوده و مکلف است خسارت مالباختگان را جبران کند.

قانون در سرقت‌های اینترنتی حامی بانک‌ها نیست

نوروزی اظهار کرد: بنده به عنوان قاضی و سخنگوی کمیسیون قضایی و حقوقی مجلس با اطمینان می‌گویم که هیچ خلاء قانونی برای برخورد با هکرهای اینترنتی که به حساب‌های بانکی مردم دستبرد می‌زنند، وجود ندارد، ضمن اینکه قانون در این زمینه نه از بانک‌ها و نه هکرها دفاع نمی‌کند.

 

پلیس فتا در سرقت‌های اینترنتی مانع از تضییع حقوق مردم شود

این نماینده مردم در مجلس دهم، تاکید کرد: هکرها، اختلاس‌کننده و سارقانی هستند که به اموال مردم دستبرد می‌زنند و دستگاه قضایی نیز در این زمینه مکلف به رسیدگی به شکایات مالباختگان است، همچنین پلیس فتا به عنوان ضابط قوه قضائیه موظف است با قید فوریت به این موضوع ورود پیدا کرده و مانع از تضییع حقوق مردم شود.

سخنگوی کمیسیون قضایی و حقوقی مجلس شورای اسلامی، یادآور شد: بانک‌ها باید اجرای بخشنامه دادستان کل کشور را در دستورکار خود قرار دهند و خسارت مالباختگان را به سرعت جبران کنند.

گفتنی است در بخشنامه محمد جعفر منتظری دادستان کل کشور آمده است: با توجه به اینکه به موجب بخشنامه شماره 97/186717 مورخ 97.6.1 و بندهای 1و 3 بخشنامه شماره 98/51691 مورخ 21/2/98 و شماره 98/163575 مورخ 14/5/98 بانک مرکزی، ارائه خدمات غیر ضروری (نظیر تراکنش های بانک اینترنتی) در بانک ها ضرورتا مستلزم استفاده از رمزهای پویا بوده و از تاریخ 1/3/98 هر گونه استفاده از رمزهای دوم ایستا از مصادیق آسیب پذیری امنیتی خدمات بانکی محسوب شده و به عنوان ضمانت اجرا مقرر داشته است که«هر گونه سوءاستفاده از حساب های مشتریان به دلیل آسیب پذیری های امنیتی(ناشی از عدم اجرای الزامات رمزهای پویا) در سرویس های بانکی مستقیما به عهده بانک بوده . در این موارد تایید مرجع قضایی(دادسرا)، برای جبران خسارت مشتریان کفایت می کند.» لذا مقتضی است در پرونده های کلاهبرداری رایانه ای(برداشت غیر مجاز از حساب های بانکی) که پس از الزامی شدن استفاده از رمزهای پویا تشکیل شده است بررسی های لازم انجام شود و در صورت احراز انجام تراکنش مجرمانه با رمز دوم ایستا به لحاظ عدم رعایت بخشنامه بانک مرکزی و عدم رفع آسیب پذیری امنیتی، دستور پرداخت خسارت بزه دیده صادر و از طریق سامانه کاشف به بانک متخلف ابلاغ گردد.

تفاوت سرمایه‌گذاری در بورس و ارزهای دیجیتال چیست؟

جهت مشاهده خرید با تخفیف کلیک کنید

تفاوت سرمایه‌گذاری در بورس و ارزهای دیجیتال چیست؟

امروزه بسیاری از افراد، بازار کریپتو و بازار بورس را دو جزء کاملا متفاوت و غیرقابل قیاس می‌دانند درحالی‌که عده‌ای دیگر پارامترهای مشابهی در این دو بازار می‌بینند. با در نظر گرفتن ریسک و سود بالقوه در تمامی بازارها و با دانستن تفاوت‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در هر یک می‌توان انتخاب بهتری داشت. در این مقاله به بررسی تفاوت‌ها و شباهت‌های این دو بازار خواهیم پرداخت. با ارزدیجیتال همراه باشید.

شباهت‌های بازار بورس و ارزهای دیجیتال

عملکرد مبتنی بر میزان تقاضا

این دو بازار در نگاه اول عملکرد مشابهی دارند و به ساده‌ترین بیان، قیمت در هر دو بازار بر اساس میزان تقاضا (Demand) تعیین می‌شود. این مسئله کاملا به تعداد افرادی که حاضرند سهام و یا یک ارز را خریداری کنند وابسته است. افزایش قیمت یک سهم و یا یک ارز زمانی اتفاق می‌افتد که هر فرد در بازه‌ی زمانی متفاوت حاضر باشد بیشتر از خریداران پیشین، برای خرید واحدی مشابه پول بپردازد. در شرایطی که کسی حاضر نیست در زمانی معین، پولی بپردازد و یا در بازار سهام افراد حاضر می‌شوند مالکیت سهم خود را واگذار کنند، قیمت کاهش می‌یابد.

ارزش مبتنی بر ایده

یکی از شباهت‌های دیگر این دو بازار، ارزش‌گذاری مبتنی بر ایده است. یک سهام بر مبنای کسب‌وکار متعلق به آن و یک ارز دیجیتال بر اساس ایده‌ای که در وایت پیپر مربوط به آن نوشته شده ارزش‌گذاری می‌شود که هر دو به‌نوعی به ماهیت ایده و میزان کاربردپذیری آن در صنایع مختلف باز می‌گردند.

قیمت‌گذاری مبتنی بر ارزهای فیات

بازار سهام و بازار ارزهای دیجیتال هر دو بر مبنای ارزهای فیات نظیر دلار (BTCUSD) و یورو (BTCEUR) قیمت‌گذاری می‌شوند. البته اگر رؤیای ارزهای دیجیتال به واقعیت تبدیل شده و روزی بتوانند جایگزین ارزهای رایج شوند، داستان متفاوت خواهد بود. درحال حاضر اکثر سرمایه‌گذاران ارزش را بر حسب ارزهای فیات اندازه می‌گیرند. اگر سابقه‌ی سرمایه‌گذاری در بازار سهام را داشته باشید، سرمایه‌گذاری در کریپتو اصلا کار پیچیده‌ای برای شما نخواهد بود.

تفاوت‌های بازار ارزهای دیجیتال و بازار سهام

برای شروع این نکته را مد نظر قرار دهید که با وجود آنکه ارزش (Value) در هر دو بازار مبتنی بر ایده است، اما حقیقت آن است که در بازار سهام شما بر روی یک کمپانی و در بازار ارزهای دیجیتال بر روی یک فناوری و یا یک ارز سرمایه‌گذاری می‌کنید. برخلاف انتظار شما و حتی اگر کسب‌وکار یک کمپانی بر روی ارزش آن نیز تاثیر بگذارد، هرگز مالک بخشی از این شرکت نخواهید بود.

بازار ارزهای دیجیتال تقریبا 10 برابر سریع‌تر از بازار بورس عمل می‌کند و این همه‌ چیز را تحت تاثیر قرار می‌دهد، قیمت‌ها با سرعت بیشتری افزایش و کاهش می‌یابند و میزان نوسان آنها به نسبت بازارهای دیگر بسیار بیشتر خواهد بود.

دست‌کاری در بازارهای سهام بزرگ خیلی کم بوده درحالی‌که جزء لاینفک بازار ارزهای دیجیتال است. صرف‌نظر از جنبه‌های منفی، قابلیت دست‌کاری، افراد بیشتری را درگیر بازار کرده و به پذیرش گسترده‌تر کریپتو کمک خواهد کرد.

و در نهایت از آنجایی که ورود رقبای جدید به بازار ارزهای دیجیتال بسیار آسان‌تر است، احتمال از دور خارج شدن ارزهای قدیمی به نسبت شرکت‌های قدیمی نیز بسیار بیشتر است. در حقیقت، توجیهی برای حضور صدها ارز دیجیتال در صحنه‌ی رقابت وجود ندارد.

گزارش عملکرد

بازار سهامی که بهترین عملکرد را در سال 2017 داشته است، زیمباوه (Zimbabwe) با 117.7 درصد سود است این درحالی است که ارز دیجیتال ریپل 28,963 درصد سود داشته و از دسامبر 2016 با قیمت 0.0065 دلار به 2.25 دلار در سال 2017 افزایش قیمت داشته است.

عملکرد بازار سهام در سال 2017

همان‌طور که در جدول زیر مشاهده می‌کنید، بالاترین بازده مربوط به بازارهای سهام نوظهور و درحال توسعه است. به عنوان مثال بازار سهام آرژانتین، 77.7 درصد سود، بازار سهام مغولستان 68.9 درصد و قزاقستان 59.3 درصد سود داشته است. البته برای بیشتر سرمایه‌گذاران، موانعی برای دسترسی به این بازارها وجود دارد و شاید این یکی از دلایلی که به سمت بازارهای کریپتوکارنسی روی آورده‌اند، عدم محدودیت و جهانی بودن آنها باشد. ارزهای دیجیتال همچنین از هک و نبود مقررات در بسیاری از کشورها رنج می‌برند و تا زمانی که بازار بتواند بر این مشکلات غلبه کند فاصله داریم. در ادامه به بررسی اجمالی‌تر تفاوت‌های ارزهای دیجیتال و بازار سهام خواهیم پرداخت.

عملکرد بازار ارزهای دیجیتال در سال 2017

سال 2017 برای ارزهای دیجیتال، سال پر رونقی بود اگر بیت کوین پادشاه ارزهای دیجیتال را استثنا بدانیم، ارزهای دیجیتال دیگری نیز وجود داشتند که سودهای کلانی برای سرمایه‌گذارانشان به ارمغان آوردند.

در اواخر 2017، ریپل جایگاه دوم ارزهای دیجیتال را از اتریوم ربوده و حجم بازار آن به 77.1 میلیارد دلار رسید. حجم بازار ریپل در عرض یکسال، 31,637 درصد و حجم بازار اتریوم نیز 1,300 درصد رشد داشته است. پس از ریپل، ارز دیجیتال دش (Dash)، حداقل از 31 دسامبر، 9,400 درصد رشد داشته است. در زیر عملکرد ارزهای دیجیتالی که بیشترین بازگشت سرمایه را در سال 2017 داشته‌اند را می‌بینید.

نوسان

نوسان بازار ارزهای دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال یک بازار پر‌‌رونق است اما این نکته را در نظر بگیرید که نوسان (volatility) بسیاری داشته و ممکن است بسیار پر ریسک باشد. ببینید چگونه قیمت بیت کوین، پادشاه ارزهای دیجیتال، در دسامبر 2017 به بیش از 20000 دلار رسیده و در مارس 2018 به 8500 دلار تنزل یافته است.معاملات ارزهای دیجیتال شب و روز انجام شده و تعطیلی در کار آنها نیست. این قضیه منجر به نوسان قیمت در هر ثانیه می‌شود. قیمتی که در سایت‌هایی همچون bitcoinaverage.com و Coindesk برای ارز بیت کوین مشاهده می‌کنید تنها میانگینی است که از صرافی‌هایی که بیشترین حجم معاملات را دارند به دست آمده و هیچ گونه نرخ مصوبی وجود ندارد.

امروزه بیت کوین دارایی بسیار پرریسکی بوده و این بدین علت است که فناوری پشت آن یعنی بلاک چین و سامانه‌ی الکترونیکی پرداخت همتا به همتا هنوز بسیار نوپا است. بنابراین منطقی به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران هنوز به کریپتو به عنوان ابزاری برای جمع‌آوری مطمئن سرمایه برای دوران بازنشستگی و یا بیمه‌ی خود نگاه نمی‌کنند. کسی نمی‌تواند صددرصد آینده‌ی یک ارز دیجیتال را پیش‌بینی کرده و به شما تضمینی در این خصوص دهد.

نوسان بازار سهام

شاید برایتان جالب باشد که بدانید 5 درصد نوسان در بازار سهام، بزرگ محسوب می‌شود درحالی‌که 20 درصد تغییر قیمت در عرض یک روز در دنیای کریپتو خیلی زیاد نیست! معاملات بورس تهران و دیگر نقاط جهان ساعات مشخصی دارند. بنابراین در بحث سرمایه‌گذاری در بورس شما کمتر درگیر نوسانات قیمت شده و تغییرات با سرعت بسیار آهسته‌تری صورت می‌پذیرند. اگر بخواهیم عادلانه قضاوت کنیم سرمایه‌گذاری در بورس گزینه‌ی امن‌تر و پایدارتری محسوب می‌شود اما از آنجایی که هر نوع سرمایه‌گذاری با ریسک همراه است، این بازار نیز خالی از ریسک نیست اما بدین شکل نیست که در عرض یک شب شما را ثروتمند و یا ورشکسته کند.

سودآوری سرمایه‌گذاری بلندمدت و کوتاه‌مدت

سرمایه‌گذاری بلند مدت و کوتاه مدت در ارزهای دیجیتال

سرمایه‌گذاری بلند‌مدت و کوتاه‌مدت در ارزهای دیجیتال هر یک به‌نوبه‌ی خود می‌تواند سودآور باشد. معامله‌گرانی که ارزهای خود را در قیمت پایین می‌خرند و در قیمت بالا می‌فروشند، این بازار را فرصتی بی‌نظیر می‌دانند. چنین نوسانی در هیچ بخش دیگری از صنعت به چشم نمی‌خورد که با تحلیل و شناسایی الگوها می‌توان بسیار از آن سود برد. علاوه بر این، اگر سبد دارایی‌های خود را متنوع بچینید، از سرمایه‌گذاری بلند مدت سود خواهید کرد چراکه این بازار هیچ‌گونه همبستگی‌ای با سایر بازارها نداشته و به‌شدت پرنوسان است. البته در برخی مواقع مقاومت‌هایی در قیمت خاصی رخ می‌دهد که در آن عرضه‌ی یک دارایی از تقاضای آن بیشتر می‌شود و اشباعی در بازار به وجود می‌آورد که از حرکت صعودی قیمت جلوگیری می‌کند. با این وجود می‌توان در ارزهایی سرمایه‌گذاری کرد که ثبات بیشتری دارند. اگر بتوانید نوسانات را پیش از وقوع آنها پیش‌بینی کنید از این بازار پرتلاطم سود خواهید برد.

سرمایه‌گذاری بلند مدت و کوتاه مدت در بازار سهام

سرمایه‌گذاری در بازار بورس نیازمند به‌کارگیری استراتژی سرمایه‌گذاری کاملا متفاوتی است چراکه به خاطر عوامل زیادی، نحوه ارزش‌گذاری روی سکه‌ها و سهام دو پدیده کاملا مستقل در نظر گرفته می‌شوند. وقتی در مورد بورس صحبت می‌کنیم شما روی سهم‌های یک شرکت واقعی سرمایه‌گذاری می‌کنید که در آمد سه ماهه ، بازده و سودش را به عنوان شاخص‌های رشد شرکت گزارش می‌دهد. این می‌تواند برای یک سرمایه‌گذار شاخص خوبی از این باشد که افزایش قیمت در آینده مستلزم چه چیزهایی است و وضعیت در آینده چگونه خواهد بود. تحلیل فاندامنتال (بررسی گزارش درآمد، عملکرد شرکت، هیئت مدیره و …) در بازار بورس از اهمیت بالایی برخوردار است.

تصمیمات احساسی تریدرها

تریدرها در بازار ارزهای دیجیتال

به گفته‌ی کارشناسان، تصمیمات بسیاری از تریدرها احساسی بوده و بدون داشتن مدرک، اعتقاد دارند که قیمت‌ همواره بالاتر خواهد رفت. پس از ریزش قیمت‌ها نیز همواره افراد بسیاری وجود دارند که بدون داشتن تحلیل و یا مدارک آماری به امید افزایش قیمت در آینده، شروع به خریدن می‌کنند. در حقیقت در حوزه‌ی کریپتوکارنسی‌ها به علت نو بودن این فناوری و سهولت ورود به بازار، تعداد معامله‌گران بدون دانش و تجربه نسبت به بازار بورس بیشتر است. از سویی دیگر بازار مبتنی بر احساسات کریپتو، تحلیل آن را نسبت به بورس بسیار دشوارتر ساخته و تنها ابزار شناسایی در آن نمودارها و الگوها هستند. وجود تریدرهایی که تنها بر مبنای احساسات خود تصمیم می‌گیرند به نوبه‌ی خود نوسان قیمت‌های پیش‌بینی نشده‌ای را به وجود می‌آورد.

تریدرها در بازار بورس

تحلیل و پیش‌بینی بازار بورس بر خلاف بازار ارزهای دیجیتال که تحلیل تکنیکال نقش مهمی در آن دارد، بیشتر تحت تاثیر اخبار است. اگر استراتژی‌های بازار بورس را بشناسید و اخبار مربوط به آن را دنبال کرده و همچنین با بررسی دقیق سابقه‌ی شرکتی که قصد سرمایه‌گذاری در آن را دارید، حوزه‌ی فعالیت، گزارش عملکرد، پایگاه مشتریان و رزومه‌ی اعضای تیم کاری و هیئت مدیره‌ی آن، می‌توانید انتخاب درستی داشته باشید.

زمان خرید و فروش مناسب

خرید‌و فروش در بازار ارزهای دیجیتال

یادگیری زمان خرید‌و فروش مناسب در بازار کریپتو برای جلوگیری از متضرر شدن حیاتی است. از دست دادن موقعیت‌ها به معنای از دست رفتن مقدار زیادی پول است. زمان فروش یک توکن درست بلافاصله پس از رسیدن به بالاترین قیمت و متوقف شدن رشد است و دانستن این زمان به رصد دقیق بازار و تحلیل آن نیاز دارد.از آنجایی که در بازار ارزهای دیجیتال، خرید‌وفروش محدودیت زمانی نداشته و بی وقفه انجام می‌شود، قیمت‌ها با سرعت زیادی نوسان می‌کنند، و حتی تریدرهای باتجربه نیز ممکن است فرصت‌های بسیاری را از دست بدهند. تعیین زمان مناسب برای خرید‌وفروش در بازار کریپتو به نسبت بازارهای دیگر پیچیده‌تر بوده و میتوان از استراتژی یکسانی برای ارزهای مختلف استفاده کرد. بهترین راهکار آنالیز پیوسته‌ی بازار و تحلیل تکنیکال است.

خرید‌و فروش در بازار بورس

خرید‌وفروش در بازار بورس فاکتورهای ساده‌تری نظیر خرید به هنگام بالارفتن قیمت ارزهایی مانند دلار و یا تحلیل فاندامنتال شرکتی است که قصد خرید سهام آن را دارید. شرکت‌های فناوری‌محور این روزها نظر بسیاری از شرکت‌های سرمایه‌گذاری، فرشتکان سرمایه‌گذاری و پس از عرضه‌ی اولیه سهامشان (IPO)، سرمایه‌گذاران خرد را جذب کرده‌اند.

در ادامه به برخی از تفاوت‌‌های استراتژی‌های خرید‌وفروش در بازار ارزهای دیجیتال و بازار بورس در ایران خواهیم پرداخت:

• دلار به صورت کلی موجب رشد شاخص بورس و رشد سهام چه ارزشمند و چه بی ارزش می‌شود در حالی که فیات روی ارزهای دیجیتال تاثیر آنچنانی ندارد.

• در بورس ایران سقف نوسان در هر روز ثابت است و این بدین معنا است که از یک درصد مشخصی، بیشتر یا کمتر نمی‌تواند تغییر کند در حالی که محدودیت تغییرات در بازار ارزهای دیجتال بی معنی است.

• سهام در بورس با توجه به ارزشمند بودن و عوامل بنیادی و رشد یک صنعت در یک دوره خاص مطرح شده و سودده می‌شود در حالی که در ارزهای دیجیتال این قضیه تکیه بر عوامل تکنولوژیکی و کاربردی و محبوبیت ارزهای دیجتال دارد.

• در بازار سهام ایران می‌توان با خرید و پیدا کردن کف‌های قیمتی سود کرد. این بدین معنی است که در قیمت پایین بخریم و در قیمت بالا بفروشیم در حالی که در ارزهای دیجتال با توجه به خدماتی که برخی از صرافی‌ها ارائه می‌دهند می‌توانیم از پایین آمدن قیمت نیز سود ببریم.

• همه‌ی افراد می‌توانند بدون محدودیت به خرید و فروش ارزهای دیجیتال بپردازند اما برای خرید سهام باید در کارگزاری حساب باز کرد و شروع به خرید و فروش کرد که معمولا افراد قادر نیستند سهام کشورهای دیگر را خریداری کنند.

• نقدینگی و قابلیت نقد شدن در سهام کمتر از ارزهای دیجیتال است و ممکن است در قیمتی خریدار خاصی وجود نداشته باشد.

• در بورس ایران شاهد صف خرید و فروش در قیمت هستیم که باعث می شود یک سهم در یک قیمت خریدار و فروشنده نداشته باشد که این عیب بزرگی برای بازار سهام به شمار می‌رود.

 دستکاری قیمت‌ها 

دستکاری قیمت در بازار ارزهای دیجیتال

بازار بیت کوین برخلاف بازار سهام بسیار مستعد دست‌کاری است. به عنوان مثال زمانی که تعداد زیادی از تریدرها بر سر خرید و یا فروش یک توکن همکاری کنند می‌توانند نوسان بسیاری در بازار به وجود آورند. در مواردی نیز گزارشاتی از حجم معاملات جعلی در برخی از صرافی‌های ارزهای دیجیتال گزارش شده است. چنین آمار کاذبی می‌تواند سرمایه‌گذاران تازه وارد را به اقدامات اشتباهی بیندازد. بنابراین اگر قصد ورود به این بازار را دارید خود را برای چنین نوساناتی آماده کنید.

دستکاری قیمت در بازار بورس

برخی مواقع در بازار بورس، ثبت سفارشات کاذب و یا انتشار اخبار غلط در کانال‌های آنلاین و شبکه‌های اجتماعی صورت گرفته و این سیگنال‌های اشتباه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به اشتباه می‌اندازد.با وجود اینکه دست‌کاری در بازار بورس و فرابورس (OTC) نیز وجود دارد اما میزان آن در فضای کریپتو بسیار بیشتر است.

 قانون‌گذاری و ممنوعیت تبلیغات

با اینکه بسیاری از قوانین ژئوپلیتیک (وابسته به جغرافیای سیاسی) بازار کریپتو را مانند بازار بورس تحت تاثیر قرار نداده، پرواضح است که کریپتو نیز با مشکلات خود دست‌وپنجه نرم می‌کند که قانون‌گذاری در رأس آنها قرار دارد. هرزمان که تعدادی از دولت‌ها خرید ‌و فروش ارزهای دیجیتال و یا ICOها را در کشور خود ممنوع اعلام می‌کنند، قیمت‌ها کاهش می‌یابند. همچنین زمانی که فیس‌بوک و گوگل تبلیغات مربوط به ارزهای دیجیتال را ممنوع اعلام کردند، نقدینگی در بازار کاهش یافته و بازار به لحاظ حجم معاملات به طور قابل توجهی کوچک‌تر شد.

اگر قصد ورود به دنیای سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال را دارید، برای جلوگیری از متضرر شدن حتی المکان اخبار را دنبال کرده و اطلاعات خود را به روز کنید.